En el dinámico mundo de la gestión de inversiones, los gestores de fondos buscan constantemente formas de optimizar sus operaciones, reducir costos y mejorar el rendimiento. A medida que aumenta la complejidad de la administración de fondos, impulsada por las crecientes exigencias normativas, los avances tecnológicos y las expectativas cada vez mayores de los LP, ha surgido un nuevo enfoque operativo: la externalización conjunta de la administración de fondos.
La co-contratación de la administración de fondos es un modelo híbrido que combina recursos internos con la experiencia de terceros proveedores de servicios. Este modelo permite a los gestores de fondos aprovechar las competencias especializadas y la tecnología avanzada sin recurrir totalmente a la contratación externa, manteniendo así el control sobre las funciones básicas. La co-contratación resulta especialmente atractiva para los gestores que buscan mejorar sus operaciones y mantener la flexibilidad y el control sobre determinados procesos internos.
"Históricamente, los gestores de fondos tenían dos opciones: gestionar la administración internamente o externalizarlo todo. La co-contratación ofrece un término medio", explica Ismail Ekmekci, nuestro Director de Soluciones de Capital Privado en EE.UU. "Permite a los gestores aprovechar los puntos fuertes de los socios externos y mantener las funciones clave bajo su propio techo, lo cual es fundamental para los gestores que desean optimizar el rendimiento pero que pueden no estar preparados para externalizarlo todo."
¿Por qué co-contratar?
Para muchos gestores de fondos, la co-contratación se ajusta bien a las exigencias cambiantes de la gestión de inversiones. Ofrece una solución a medida que puede crecer con la empresa, proporcionando un equilibrio entre el mantenimiento del control sobre los sistemas internos y el acceso a recursos expertos.
"Con el modelo de co-contratación, los gestores de fondos pueden estar al tanto de sus datos y procesos sin necesidad de crear equipos enteros para cada función", señala Ismail. "El socio de servicios adecuado no solo puede gestionar la administración diaria, sino también sugerir mejoras en los procesos, lo que supone una gran ventaja."
La co-contratación permite a los gestores de fondos confiar en socios de servicios para tareas como la contabilidad de fondos, la elaboración de informes y el cumplimiento regulatorio, y al mismo tiempo aprovechar su propia pila tecnológica. Esto puede cambiar las reglas del juego, sobre todo cuando se trata de periodos pico. " Los gestores de fondos con operaciones subcontratadas descubren que pueden satisfacer las demandas de los inversores con mayor rapidez", afirma Ismail. "Tienen los recursos para mantener la continuidad incluso a medida que escalan"
Co-contratación en acción
Muchos gestores ven ahora el valor de la co-contratación por la flexibilidad que ofrece. "Los proveedores de servicios de fondos alternativos, por ejemplo, pueden aprovechar las asociaciones de externalización conjunta para mejorar la accesibilidad de los datos de los clientes, acelerar los procesos de toma de decisiones y garantizar una rápida capacidad de respuesta a las necesidades del mercado y de los inversores. Este enfoque permite a los gestores de fondos desviar su atención de las tareas administrativas a actividades de mayor valor, como la gestión de carteras y las relaciones con los inversores" , afirma Ismail.
"En el fondo, la externalización conjunta es una cuestión de colaboración", añade. "Los gestores de fondos quieren proveedores que trabajen a la perfección con sus equipos, convirtiéndose en una verdadera extensión de sus operaciones. Esta sinergia es lo que, en última instancia, conduce al éxito de las relaciones de co-contrataciones."
Ventajas Estratégicas de la Co-contratación
La co-contratación permite a los gestores de fondos posicionarse estratégicamente para el crecimiento combinando las ventajas de mantener las funciones críticas internamente con el acceso a la tecnología avanzada y la experiencia en el sector de un proveedor de servicios.
Este modelo también resulta atractivo para los gestores de fondos que valoran el acceso a datos en tiempo real y necesitan responder con prontitud a las consultas de los inversores. " Por ejemplo, los proveedores de servicios que admiten la co-contratación en los sistemas de los clientes permiten a los gestores de fondos mantener el control sobre sus datos, lo que es fundamental para la capacidad de respuesta", explica Ismail. "Este tipo de configuración puede establecer una 'fuente de oro' fiable de datos para las relaciones con los inversores y el seguimiento del rendimiento"
¿Es la Co-contratación adecuada para su fondo?
La externalización conjunta no es necesariamente para todos. Algunos gestores de fondos pueden llegar a la externalización total, considerando la externalización conjunta como un paso intermedio. Sin embargo, el modelo puede ser especialmente beneficioso para los gestores que deseen probar el apoyo de terceros, preservando al mismo tiempo su autonomía sobre determinados procesos internos.
A la hora de evaluar si la subcontratación es la opción adecuada, los gestores de fondos deben tener en cuenta factores como su configuración tecnológica actual, la carga administrativa de las operaciones existentes y su estrategia de crecimiento a largo plazo. "Para elegir el modelo operativo adecuado, hay que saber cuáles son las fortalezas del equipo y dónde puede añadir valor un socio externo", afirma Ismail.
A medida que el sector de la gestión de inversiones sigue evolucionando, el modelo de co-contratación ofrece a los gestores de fondos una opción flexible para mejorar la eficiencia operativa, cumplir las exigencias normativas y seguir siendo competitivos. Combinando los puntos fuertes de los equipos internos y externos, los gestores de fondos pueden encontrar nuevas formas de optimizar su rendimiento, satisfacer las expectativas de los clientes e impulsar el crecimiento.
Póngase en contacto con Ismail en iekmekci@tridenttrust.com para hablar de cómo nuestra experiencia puede respaldar sus necesidades de administración de fondos con un modelo adaptado para apoyar su estrategia de crecimiento de fondos.