El régimen de los Fondos Europeos de Capital Riesgo (EuVECA) es un marco normativo de la UE que permite a los gestores de fondos canalizar más fácilmente el capital riesgo hacia las pequeñas y medianas empresas (PYMES) con potencial de crecimiento.
Una de las mayores ventajas de EuVECA es que proporciona a los fondos un "pasaporte" para comercializar en todos los países de la UE, eliminando la necesidad de registros separados en cada país. Este enfoque racionalizado facilita a los Fondos la captación de capital y la inversión en empresas jóvenes e innovadoras de toda Europa.
Características Principales del Régimen EuVECA
- Elegibilidad de los inversores: Los Fondos EuVECA se dirigen a inversores profesionales y personas con patrimonio alto cualificados, ofreciéndoles la oportunidad de invertir en PYMES de alto potencial que no cotizan en bolsa.
- Enfoque de la inversión: Al menos el 70% de los activos del fondo deben invertirse en PYMES no cotizadas.
- Flexibilidad transfronteriza: El pasaporte EuVECA facilita la distribución del fondo en múltiples países de la UE, fomentando una mayor inversión en empresas innovadoras.
¿Puede un Fondo de Inversores Profesionales de Malta obtener la calificación EuVECA?
Sí, puede, siempre que cumpla tanto la normativa PIF de Malta como las normas reguladoras de la EuVECA, y esté gestionado por un gestor registrado en la EuVECA con activos inferiores a €500 millones. Esto ofrece una estructura atractiva para los gestores de fondos que deseen acceder a nuevos mercados de la UE, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad reglamentaria.
Cómo funciona
Para constituir un FIP de Malta como EuVECA, los gestores de fondos deben seguir los siguientes pasos:
- Registrarse en la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) en el marco de EuVECA.
- Garantizar que el fondo invierte al menos el 70% de su capital en PYME no cotizadas.
- Cumplir tanto la normativa FIP como la EuVECA para garantizar una sólida protección de los inversores.
Ventajas de Estructurar un PIF como un EuVECA:
- Acceso al Mercado en toda la UE: El pasaporte EuVECA permite al fondo comercializar en toda la UE, ampliando su alcance y su base de inversores.
- Base de Inversores Específicos: Los Fondos EuVECA pueden dirigirse tanto a inversores profesionales como a personas con altos patrimonios.
- Menor Carga Regulatoria: Los Fondos EuVECA operan bajo un marco regulatorio menos estricto que los fondos AIFMD, lo que se traduce en menores costos operativos.
- Centrados en la Innovación: Estos fondos están comprometidos con la inversión en PYMES y startups, atrayendo a inversores interesados en negocios innovadores y de alto crecimiento.
- Mayor Credibilidad: La etiqueta EuVECA señala un compromiso con la transparencia, proporcionando a los inversores una mayor confianza en las operaciones del fondo.
Próximos Pasos
En conclusión, la estructuración de un PIF de Malta como un EuVECA ofrece ventajas significativas para los gestores de fondos que se dirigen a las PYMES de toda Europa, con beneficios que incluyen la comercialización transfronteriza, la flexibilidad normativa y un claro enfoque de la inversión en la innovación.
Si está interesado en constituir un PIF en Malta como EuVECA o desea más información sobre esta estructura de inversión única, descargue nuestra Nota de Datos Clave o póngase en contacto con Keith Zammit, Director de Servicios de Fondos, en nuestra oficina de Malta, en kzammit@tridenttrust.com.