Elegir al administrador de fondos adecuado es una decisión crítica que puede influir significativamente en la eficiencia y el éxito de un fondo. Los gestores de fondos se enfrentan a menudo a retos como el cumplimiento de los requisitos normativos, la elaboración de informes precisos y puntuales y las relaciones con los inversores, al tiempo que se esfuerzan por mantener la eficiencia operativa. Al asociarse con un administrador de fondos cualificado, puede agilizar las operaciones, mejorar el cumplimiento y establecer relaciones más sólidas con los inversores.
Esta guía resume las consideraciones clave a la hora de elegir un administrador de fondos y proporciona información sobre cómo un administrador de alta calidad puede beneficiar a su fondo.
¿Qué hace un administrador de fondos?
Un administrador de fondos es un proveedor de servicios externo designado por los fondos de inversión, como los hedge funds, los fondos de capital riesgo/inversión y los fondos de inversión, e incluso los fondos de activos digitales o criptofondos. El administrador es responsable de diversas funciones administrativas y operativas, como la contabilidad, la información financiera y a los inversores y el cumplimiento de la normativa. Sus servicios suelen incluir:
- Contabilidad e informes: Mantenimiento de registros financieros precisos y elaboración de informes financieros periódicos y puntuales para inversores y reguladores.
- Cálculo del valor liquidativo: Cálculo del valor liquidativo del fondo con periodicidad diaria, mensual, trimestral o anual.
- Servicios al inversor: Gestión de las comunicaciones, suscripciones y reembolsos de los inversores.
- Cumplimiento regulatorio: Garantizar que el fondo cumple la normativa pertinente y opera de acuerdo con su Memorando de Colocación Privada (PPM) o Acuerdo de Sociedad Limitada (LPA).
Experiencia y competencias
La evaluación de un administrador de fondos va más allá de los servicios: debe ser una extensión de su equipo. Busque una experiencia que se adapte a la estrategia única de su fondo y un conjunto de habilidades que garanticen tanto la excelencia operativa como el crecimiento a largo plazo.
- Especialización: Experiencia con la estrategia y las clases de activos de su fondo específico (por ejemplo, capital privado, hedge funds, activos digitales) y credibilidad entre sus inversores objetivo.
- Personal: La calidad y estabilidad de su personal, junto con sus prácticas de contratación.
- Longevidad: Una trayectoria consolidada y experiencia en el sector.
En el panorama digital actual, un administrador de fondos de primera línea aprovechará la tecnología avanzada para mejorar la prestación de servicios, aumentar la eficiencia y garantizar la seguridad de los datos, apoyando en última instancia el crecimiento de su fondo. Piense en lo siguiente:
- Integración tecnológica: Integración de software de administración de fondos actualizado y relevante para el sector para la incorporación de inversores, la contabilidad y la elaboración de informes, así como sistemas específicos de activos para estrategias como el capital privado, los criptoactivos o los préstamos.
- Seguridad de los datos: Sólidas medidas de ciberseguridad para proteger la información confidencial.
- Automatización: Eficiencia en el manejo de grandes volúmenes de transacciones y datos a través de la automatización.
Estructura de propiedad
Comprender la estructura de propiedad de su administrador de fondos le da una idea de su estabilidad y visión a largo plazo, en lo que debería ser una asociación clave en los años venideros
- Propiedad privada vs. capital privado o con respaldo bancario: Considere las diferencias en las prioridades estratégicas, los horizontes de rentabilidad financiera, la estabilidad del equipo directivo y la inversión financiera.
- Operaciones independientes: El potencial de prestación de servicios imparciales de las empresas independientes.
Mentalidad a largo plazo
Un administrador de fondos con una mentalidad a largo plazo invierte en su éxito, garantizando la continuidad y una asociación estable que crece junto con su fondo. Evalúe el compromiso del administrador con las relaciones estables examinando
- Rotación del personal: Un bajo índice de rotación puede indicar la existencia de un equipo estable y experimentado con intereses afines.
- Retención de clientes: Las relaciones a largo plazo con los clientes suelen reflejar un alto grado de satisfacción con el servicio.
Enfoque basado en las relaciones
Una administradora de fondos orientada a las relaciones se centra en crear asociaciones sólidas y duraderas
- Atención al cliente: Busque equipos de atención al cliente dedicados que ofrezcan una atención personalizada y operaciones accesibles y receptivas.
- Comunicación: Asegúrese de que existen canales de comunicación regulares y transparentes.
Presencia internacional / Capacidad transjurisdiccional
Una presencia mundial es crucial para garantizar la fluidez de las operaciones en múltiples jurisdicciones, ayudando a su fondo a mantener la conformidad y la flexibilidad en un panorama normativo en constante evolución
- Ubicación de las oficinas: Disponibilidad de oficinas en centros financieros clave.
- Servicios transjurisdiccionales: Capacidad para navegar y cumplir con diferentes entornos regulatorios, especialmente para estructuras de fondos paralelas.
Otros factores a tener en cuenta:
- Calidad / Controles internos: Unos controles internos sólidos garantizan la precisión y la fiabilidad. Busque administradores con clasificación ISAE 3402 o SOC 2.
- Activos bajo administración (AUA): Considere la escala y el alcance de las operaciones del administrador.
- Amplia gama de servicios: Asegúrese de que ofrecen servicios integrales para satisfacer todas las necesidades de su fondo y sus entidades auxiliares.
- Capacidad de servicio escalable: La capacidad de apoyar el crecimiento de su fondo.
- Estructura de costes y transparencia: Busque precios claros y transparentes con acuerdos de nivel de servicio detallados.
- Experiencia regulatoria: Investigue la capacidad del administrador para cumplir con la AIFMD, la FATCA, el CRS y el SFDR de la UE. El entorno regulatorio es cada vez más complejo y requiere un administrador que se mantenga al día de los requisitos cambiantes.
Cómo elegir un administrador de fondos con la debida diligencia
A la hora de seleccionar un administrador de fondos, es fundamental llevar a cabo un proceso dedebida diligencia. Tenga en cuenta los siguientes pasos:
- Comprobación de antecedentes: Investiga el historial, la reputación y la situación reguladora del administrador.
- Referencias: Solicite y contacte a referencias de clientes existentes.
- Visitas in situ: Realice visitas in situ para comprender mejor sus operaciones y reunirse con el resto de terceros, como abogados, auditores, banqueros o incluso reguladores.
- Acuerdos de Servicios (SLA): Revise los SLA para asegurarse de que cumplen sus expectativas de prestación de servicios y rendimiento.
Al evaluar estos factores, puede elegir un administrador de fondos que no sólo satisfaga las necesidades actuales de su fondo, sino que también sea un socio de confianza comprometido a impulsar su éxito a largo plazo. Al considerar el coste de los servicios de administración, recuerde que, como dijo Warren Buffett, "El precio es lo que se paga; el valor es lo que se obtiene."
Cómo podemos ayudarle
En Trident Trust, ofrecemos una gama de servicios de fondos a medida diseñados para satisfacer las necesidades de diversas estrategias de inversión. Con más de 700 fondos de activos alternativos en todo el mundo y $60 billones en activos bajo administración, nuestra experiencia abarca el capital privado, la deuda privada, el capital riesgo, los hedge funds, el sector inmobiliario y los activos digitales.
Nuestros servicios incluyen:
- Administración integral: Desde la creación del fondo hasta las operaciones diarias, nos encargamos de todos los aspectos de la administración del fondo.
- Tecnología avanzada: Utilizamos plataformas de nivel institucional para garantizar la eficiencia y la seguridad.
- Alcance global: Con oficinas en 12 domicilios de fondos, proporcionamos apoyo transjurisdiccional sin fisuras.
Explore cómo los servicios de administración de fondos de Trident Trust pueden mejorar las operaciones de su fondo visitando nuestra página de servicios de fondos o poniéndose en contacto con Karine Seguin, en kseguin@tridenttrust.com.