WhosWho.mt se reunió con nuestro Director General de Malta, Albert Cilia, para que nos explicara el efecto de la COVID, el Brexit y Moneyval en este importante sector, y por qué cree que la empresa está en una posición privilegiada para crecer a pesar de los retos.
El sector maltés de servicios financieros ha crecido en los últimos 15 años hasta representar alrededor del 12% del PIB del país, emplear a más de 10,000 personas y servir de alternativa real a otros centros financieros como Londres, Luxemburgo y Dublín.
Trident Trust, proveedor mundial de servicios a empresas, fondos y trusts, celebra este año su décimo año de actividad en Malta. Preguntado por los orígenes de la empresa, Cilia explica que se fundó en 1978 en Londres. "Desde entonces hemos evolucionado y nos hemos expandido considerablemente, con más de 900 empleados en los cinco continentes", afirma. "Hoy el Grupo ofrece diferentes opciones jurisdiccionales en función de las necesidades de los clientes".
"Tenemos más de 25 oficinas en todos los mercados clave, onshore y offshore, en los que cabría esperar que estuviera presente una empresa que presta este tipo de servicios. Algunas son más centros de ventas y relación con los clientes, como Nueva York o Zúrich, mientras que otras, como Malta, son centros operativos.
Creada en 2011, nuestra oficina de Malta presta servicios fiduciarios, servicios corporativos y administración de fondos, y está dirigida por una junta directiva, a saber, el Sr. Cilia, Marie Louise Zammit, Aaron Sammut y Mark Le Tissier.
"La dirección del Grupo ha aplicado muy bien una estrategia cohesionada del Grupo", afirma, "al mismo tiempo que ha dado a las sucursales locales suficiente margen para actuar con espíritu emprendedor".
A continuación, el Sr. Cilia explica cómo la oficina maltesa encaja también en la red global como centro de excelencia, prestando apoyo operativo a otras oficinas. "Actuamos como centro de apoyo para numerosas oficinas del Grupo, principalmente prestando servicios de contabilidad y administración de fondos. La relación general con el cliente seguirá siendo con la oficina con la que trabajamos, pero nos subcontratarán parte del trabajo. Esto nos permite aprovechar las diferencias horarias en beneficio de nuestros clientes -podemos estar trabajando mientras nuestros colegas de otra oficina duermen pacíficamente en casa- y también introducir eficiencias mediante la consolidación de determinadas corrientes de trabajo dentro de nuestro equipo."
La conversación gira entonces en torno a lo obvio: la pandemia del COVID-19 y su efecto en los servicios financieros. La Encuesta de Atractivo de EY señalaba que el sector no se había visto tan afectado como muchos otros.
¿Cómo ha reaccionado Trident Trust ante la pandemia?
El Sr. Cilia explica que el Grupo actuó de forma muy centrada, práctica y mesurada a la hora de gestionar el impacto de COVID-19.
"La prudencia y la resiliencia están en el ADN del Grupo, ya que un planteamiento prudente y a largo plazo siempre da sus frutos", explica el Sr. Cilia. "El núcleo de nuestro negocio siempre ha sido hacer las cosas realmente bien y, durante la COVID-19, estuvimos más centrados que nunca en nuestros fundamentos. Sabíamos que si garantizábamos la seguridad de nuestro personal y la continuidad del servicio a nuestros clientes, tendríamos éxito."
"Como ya habíamos invertido mucho en nuestra infraestructura tecnológica global, estábamos bien situados para dar el paso a trabajar totalmente a distancia. A pesar de la difícil situación, hemos podido crecer y aprovechar nuevas oportunidades, sobre todo captando nuevos clientes insatisfechos con el servicio recibido durante los 12 meses anteriores."
Pero la pandemia de COVID-19 no es ni mucho menos lo único que afecta a las empresas.
Las jurisdicciones financieras como Malta se enfrentan a una tormenta de condiciones que pueden afectar al funcionamiento del sector.
"En primer lugar", explica Cilia, "si se produce una recesión mundial o local, repercutirá en todos. Nuestro sector es un sector de apoyo; ayudamos a facilitar y administrar las estructuras de empresarios, gestores de activos e inversores, por lo que los retos a los que nos enfrentamos dependen en gran medida de los retos a los que se enfrentan nuestros clientes."
"Luego", prosigue, "está la naturaleza cada vez más complicada de la normativa financiera y fiscal mundial".
¿Cree que toda la industria puede estar abocada a su fin?
El Sr. Cilia se ríe y dice con franqueza: "Mire, llevo oyendo que las estructuras fiscalmente eficientes van a morir probablemente 22 de los 25 años que llevo trabajando en el sector. Pero la verdad es que la gente y las empresas establecen estructuras de inversión y de cartera por una amplia gama de razones, de las cuales la planificación fiscal es sólo una y a menudo no la más importante. El sector sigue funcionando muy bien aunque el entorno sea cada vez más complicado. A diferencia de nosotros, muchos de nuestros competidores mundiales han sido comprados por fondos de capital riesgo en los últimos años. Nuestra estrategia para seguir siendo independientes es muy diferente, pero el hecho de que haya tanta inversión de terceros en el sector es un gran voto de confianza en él. En general, nuestra industria mundial está evolucionando y madurando, y su futuro es sólido".
A pesar de los retos, el número de empresas registradas en Malta sigue creciendo y Trident Trust ha ido viento en popa al convertirse en el proveedor de servicios al que acuden empresas y particulares extranjeros en busca de nuevas oportunidades globales.
El Sr. Cilia cree que el sector aún tiene mucho margen, sobre todo a nivel local, donde, "seamos sinceros, es muy importante". Cree que el Gobierno debe seguir apoyando al sector y estudiar el desarrollo de otras industrias que puedan trabajar bien juntas.
¿Como blockchain?
El Sr. Cilia se ríe: "Bueno, fue una oportunidad que decidimos no aprovechar de inmediato, y quizá nos dieron la razón".
"El sector marítimo y la aviación están más en línea con el pensamiento del Grupo", explica. "En estos momentos estamos estudiando estos sectores y esperamos participar mucho más en ellos en un futuro próximo".
Volviendo ahora al Brexit, preguntamos si Trident Trust ha tenido clientes que se han trasladado del Reino Unido a Malta para tener un mejor acceso al mercado de la UE.
El Sr. Cilia afirma que el planteamiento de Malta fue diferente al de otros países. "No fuimos agresivos como otras jurisdicciones".
Describe el enfoque de Malta como amistoso, y con la vista puesta en futuras relaciones. "Fue más como: 'Estamos aquí y si quieren venir a ver lo que podemos ofrecerles, son bienvenidos'".
"Para responder a su pregunta, sí, hemos tenido clientes que se han trasladado, pero no tantos como algunos podrían haber esperado. Pero nuestro objetivo son las relaciones a largo plazo, no las ganancias a corto plazo."
¿Podría ser una reacción debida a la incertidumbre que rodea la posible inclusión de Malta en la lista gris tras la evaluación de Moneyval?
"Yo creo que no. Creo que se ha exagerado el potencial dividendo del Brexit y la verdad es que es un sector muy competitivo", explica Cilia. "Las empresas hacen su propio estudio de viabilidad cuando se instalan en Malta. Sopesan los pros y los contras, y seguro que aprecian que una posible lista gris puede considerarse dentro de los contras."
"Así que sí", continúa, "los nuevos clientes potenciales nos preguntan por la situación, al igual que algunos de los actuales. Tenemos el deber de ser sinceros con ellos y ceñirnos a los hechos. Sí, la situación de la jurisdicción se ha estado revisando y las autoridades, junto con todas las partes interesadas del sector, han estado trabajando duro para abordar las preocupaciones, y las noticias recientes parecen haber reconocido tales esfuerzos. Aún no hemos salido del túnel, pero creemos que los esfuerzos realizados en los últimos 12 meses darán sus frutos en los próximos años".
"En última instancia", dice, volviendo a mi pregunta, "no, no puedo decir que se perdieran oportunidades por culpa de Moneyval".
Volviendo a Trident Trust, nos preguntamos por los retos a los que se ha enfrentado el Grupo en sus 10 años de funcionamiento a nivel local.
"Para entender nuestros retos, primero hay que entender nuestro planteamiento", dice el Sr. Cilia. "Siempre nos esforzamos por mantener una buena percepción de la jurisdicción. Eso significa garantizar que la calidad del servicio prestado sea "la mejor posible", no sólo "suficientemente buena". Tenemos que hacerlo mejor que otras jurisdicciones más grandes o más establecidas para seguir siendo relevantes."
"El principal reto ha sido la contratación debido a la fuerte competencia en ese espacio y al rápido crecimiento de nuestra industria en Malta. Afortunadamente, el mercado laboral se ha suavizado un poco en los últimos años, ya que muchos extranjeros se han trasladado a Malta y, por otro lado, el crecimiento se ha ralentizado ligeramente."
¿Y las oportunidades?
"Aparte de la aviación y el transporte marítimo, seguiremos desarrollando Malta como centro de excelencia de servicios corporativos, fiduciarios y de fondos".
"Gracias a la estructura bien gestionada del Grupo, podemos aprovechar las oportunidades creadas por la falta de dicha estructura en los competidores y aprovechar rápidamente cualquier buena oportunidad que encaje en la estrategia del Grupo", afirma el Sr. Cilia.
"Trident Trust seguirá evolucionando como lo hizo durante sus muchos años de funcionamiento, para satisfacer las necesidades y requisitos siempre cambiantes de sus clientes".
En este momento, la empresa está invirtiendo mucho en tecnología y cumplimiento. "La verdad es que las empresas y grupos que no inviertan mucho en infraestructura sufrirán. Los más fuertes se hacen aún más fuertes, mientras que los más pequeños tienen cada vez más dificultades".
Lo resume de forma concisa: "Si no inviertes, retrocedes".