Sandra Louw, Directora General de nuestra oficina de Zúrich, habló recientemente con David Bell, del PCD Club, sobre cómo la estabilidad del país, su sólido marco jurídico, la protección de la privacidad y la amplia red local de profesionales experimentados hacen de Suiza una opción ideal para el establecimiento de nuevas estructuras.
Puede ver la grabación completa de su debate con David en mayo aquí.
Los servicios fiduciarios suizos han experimentado importantes transformaciones en los últimos años, impulsados por las tendencias mundiales hacia una regulación más estricta, la consolidación del sector y el aumento de las normas de cumplimiento. Para comprender la evolución del panorama de los servicios fiduciarios suizos y la legislación fiduciaria suiza, y por qué Suiza sigue siendo la opción preferida para establecer nuevas estructuras, es esencial profundizar en los cambios normativos y las motivaciones de los clientes para elegir Suiza como jurisdicción para la administración fiduciaria.
Antecedentes de los servicios fiduciarios suizos y regulación de los trustees suizos
Suiza ha sido durante mucho tiempo un centro destacado para la administración de trusts, reforzado por su ratificación del Convenio Fiduciario de La Haya en 2007. Esto permitió a los trustees suizos administrar trusts en Suiza con arreglo a la legislación extranjera, lo que le ha granjeado una reputación de excelencia en materia de normas administrativas. Sin embargo, históricamente ha existido en el país un marco autorregulador relativamente ligero para los trustees. En consecuencia, para mantener la reputación jurisdiccional de Suiza, se han introducido medidas reguladoras para autorizar a los trustees suizos bajo la supervisión de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA).
El impacto de la normativa fue profundo cuando se introdujo en enero de 2020. La FINMA hizo un llamamiento a todos los trustees existentes y potencialmente cualificados para que se registraran en su plataforma, con unos 400 trustees inicialmente incluidos. Para facilitar el proceso, la FINMA permitió un período de transición de tres años, en el que todos los interesados debían presentar solicitudes completas antes de diciembre de 2022. Sin embargo, solo unos 180 de los 400 trustees incluidos en el ámbito de aplicación siguieron adelante con el proceso completo de solicitud y, a 31 de diciembre de 2022, solo se habían concedido 28 licencias. El recuento actual se sitúa en torno a las 60 licencias, lo que indica que la consolidación del sector está en marcha en Suiza.
No cabe duda de que estos cambios normativos están destinados a reforzar aún más las normas del sector y mejorar la calidad y coherencia de la administración fiduciaria.
La diferencia entre un trustee suizo y un trust suizo
Existe un error común en cuanto a la diferencia entre los servicios fiduciarios suizos y la ley fiduciaria suiza. Aunque a menudo los clientes preguntan por un "trust suizo", es crucial aclarar la distinción técnica entre un trust suizo y un trustee suizo. Los administradores fiduciarios como Trident Trust gestionan trusts de conformidad con las disposiciones del Convenio Fiduciario de La Haya según el marco jurídico de países extranjeros. Este enfoque único permite a los clientes seleccionar el marco jurídico más ventajoso, a menudo denominado "derecho propio", para sus circunstancias específicas. En particular, Suiza carece de una ley fiduciaria suiza específica.
El 15 de septiembre de 2023, el Consejo Federal reconoció los resultados de una consulta sobre la introducción de los trusts en la legislación suiza, que revelaron un consenso político insuficiente para tal medida. Las normas fiscales propuestas fueron rechazadas por los participantes en la consulta, lo que llevó al Consejo Federal a sugerir el rechazo de la moción por parte del Parlamento. En consecuencia, la introducción de una ley fiduciaria suiza parece poco probable en un futuro próximo.
¿Por qué elegir Suiza para establecer nuevas estructuras? ¿Cuáles son las ventajas?
Una tendencia que observamos a menudo es que los clientes que desean establecer relaciones bancarias en Suiza suelen optar por servicios de administración fiduciaria en el país. Las motivaciones que impulsan la elección de servicios fiduciarios y financieros comparten similitudes significativas. La ubicación geográfica estratégica de Suiza, que facilita la comunicación a través de zonas horarias desde Asia a América Latina, es ventajosa. Su estabilidad política y su sólido marco normativo contribuyen aún más a su atractivo. La ubicación conjunta de los servicios bancarios y fiduciarios simplifica también los procesos, como la organización de reuniones, la armonización de los requisitos de apertura de cuentas y la mejora de la comodidad al permitir a los clientes reunirse con su banquero y su fiduciario el mismo día, a veces en la misma sala. La reputación de Suiza como destino internacional de fácil acceso, tanto para viajes de negocios como de placer, aumenta aún más su atractivo, sobre todo para las personas que ya tienen relaciones bancarias y asesores en el país. La posibilidad de coordinar reuniones y reunirse con profesionales financieros en persona con relativamente poca antelación puede ser un factor convincente, aunque intangible, que influya en la decisión de un cliente de elegir Suiza como jurisdicción.
Además, el compromiso de Suiza con un servicio privado ejemplar aumenta su atractivo para los clientes que buscan servicios fiduciarios y financieros personalizados.
Elecciones jurisdiccionales en la administración de trusts suizos
Cuando un cliente elige una ley extranjera para regir su trust en Suiza, surgen varias consideraciones. Los clientes pueden elegir entre varias jurisdicciones extranjeras, como Jersey, Singapur, Nueva Zelanda, las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán y las Bahamas, por citar algunas. Estas opciones pueden derivarse de disposiciones legales específicas, poderes reservados del settlor o estrategias de inversión.
Los trustees deben asegurarse de que administran el trust de conformidad con la legislación extranjera elegida, incluida la previsión de posibles problemas y litigios. En consecuencia, resulta crucial redactar meticulosamente el instrumento fiduciario.
El Convenio fiduciario de La Haya garantiza que en los tribunales suizos se aplique la ley extranjera elegida en los litigios relacionados con trusts. Los clientes también pueden designar en una escritura fiduciaria como foro para los litigios los tribunales del país de derecho extranjero, lo que aporta flexibilidad y tranquilidad. Este aspecto, que a menudo se pasa por alto, es una consideración valiosa para los clientes que optan por administrar sus trusts en Suiza.
Geografía de la clientela suiza
Los clientes que visitan Suiza por necesidades bancarias a menudo expresan un interés paralelo en que su administración fiduciaria se lleve a cabo en el país. América Latina y Medio Oriente ocupan un lugar destacado entre estos clientes, y Asia se perfila como un mercado cada vez más importante. Los clientes internacionales vinculados a Europa también contribuyen a la variada clientela atraída por los servicios financieros y fiduciarios de Suiza. Sin embargo, el atractivo de Suiza va mucho más allá de estos mercados, ya que atrae a clientes de todo el mundo, lo que refleja su posición como centro de servicios financieros y fiduciarios.
Nuestra clientela no se limita a individuos o entidades que únicamente realizan operaciones bancarias en Suiza; también atendemos a quienes desean forjar un vínculo más fuerte con el país trasladando sus operaciones residenciales o empresariales a su jurisdicción. Un aspecto crucial de este proceso es una cuidadosa planificación financiera antes de realizar dicha mudanza.
¿Cómo la colaboración entre el fiduciario y otros profesionales puede ser beneficiosa para los clientes?
Como fiduciario, colaboramos con otros profesionales pero no ofrecemos asesoramiento fiscal o legal. Algunos clientes acuden a nosotros bien informados, tras haber consultado a sus asesores, tanto en su lugar de residencia actual como en Suiza. Otros pueden llegar con un interés general en establecer estructuras en Suiza, buscando orientación sobre los pasos iniciales.
Nuestra red mundial de asesores es un valioso recurso que nos permite adaptar las soluciones a las necesidades de nuestros clientes, trabajando en su mejor interés. Al colaborar con asesores fiscales y jurídicos, fomentamos un proceso fluido para nuestros clientes.
¿Cuál es el perfil típico de quienes desean trasladarse a Suiza?
Aunque sigue existiendo una tendencia notable de personas con alto patrimonio que desean trasladarse a Suiza por diversas consideraciones sociales y políticas, es importante señalar que el deseo de trasladarse a Suiza no se limita únicamente a las personas muy adineradas. Cada vez observamos un mayor interés por parte de ejecutivos de alto nivel que necesitan asesoramiento antes de emprender una mudanza de este tipo.
¿Cuáles son los activos más comunes en estructuras fiduciarias en Suiza?
Los activos bancarios son comunes, pero representan sólo un componente de una cartera diversa de activos, que a menudo incluye bienes inmuebles residenciales o comerciales, obras de arte, vehículos clásicos, embarcaciones marítimas y seguros de vida, junto con otros fideicomisos y estructuras corporativas, algunas de carácter filantrópico. En este marco, suele haber, aunque no siempre, sociedades holding dentro de los trusts que mantienen los activos.
Encontrar el enfoque más eficaz para gestionar estos activos requiere un delicado equilibrio que se logra con una comunicación transparente y conversaciones en profundidad para alinear las estructuras con los objetivos del cliente.
Red mundial de Trident Trust
Estamos muy orgullosos de ser una organización global privada e independiente, y esto está profundamente arraigado en nuestra identidad. Nos satisface enormemente trabajar a diario con clientes de diversas partes del mundo.
Cuando se requieren áreas específicas de experiencia o conocimientos especializados, la capacidad de aprovechar los conocimientos de nuestros colegas en diferentes jurisdicciones es inmensamente valiosa. Este enfoque de colaboración se extiende a más de 25 jurisdicciones diferentes, lo que constituye la base de la fortaleza de Trident y, en última instancia, beneficia tanto a nuestra organización como, lo que es más importante, a nuestros clientes.